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O que fazemosServiçosEstruturação & Mercado de Capitais

Estruturação &
Mercado de Capitais

Modelagem técnica. Execução independente.

Estruturamos, modelamos e operacionalizamos veículos de investimento (de FIDCs a securitizadoras) com metodologia proprietária e presença ativa em cada etapa do ciclo.

Do desenho do veículo à colocação no mercado, com governança desde o primeiro dia

Atuamos lado a lado de gestoras, originadores e securitizadoras na concepção e formatação de estruturas de crédito privado. Avaliamos elegibilidade, desenhamos a tese, modelamos o cash flow, definimos a estrutura de cotas e a engenharia regulatória, sempre com foco em escalabilidade e segurança jurídica.

Coordenamos prestadores essenciais (administrador, custodiante, auditor, agência de rating e assessores legais) garantindo alinhamento técnico e cronograma de implantação previsível. O resultado é um veículo institucional, pronto para captação e auditável de ponta a ponta.

Permanecemos como parceiros estratégicos após o lançamento, apoiando emissões adicionais, reaberturas, reestruturações e o diálogo recorrente com o mercado.

O que é · Para quem

Arquitetura técnica e coordenação executiva, em cada etapa

Criar um FIDC ou uma securitizadora envolve decisões jurídicas, financeiras, regulatórias e operacionais interdependentes, que precisam ser tomadas na sequência certa e com base em informações confiáveis. Um erro de premissa no início pode comprometer toda a estrutura meses depois.

Atuamos como arquiteto técnico e coordenador de todo o processo, presentes em cada reunião, em cada negociação com prestadores e no acompanhamento técnico do go-live. A modelagem financeira é nossa: independente de qualquer prestador, construída com as premissas reais da carteira do cliente antes de qualquer decisão de contratação.

Oito serviços que cobrem todo o ciclo da estruturação

Formação em Mercado de FIDCs

Antes de decidir se um FIDC faz sentido para o seu negócio, você precisa entender como ele funciona, por dentro, com profundidade e sem simplificações.

Programa de formação estruturado, pacote mínimo de 8 horas, com roteiro adaptado ao perfil de cada participante. Cobre fundamentos do crédito estruturado, anatomia de um FIDC, ecossistema de prestadores, regulação vigente, ciclo operacional e custos de estruturação. Quem ensina opera fundos no dia a dia, e o valor é integralmente descontado em projetos subsequentes.

Estudo de Viabilidade de Negócio

Antes de estruturar um fundo, você precisa saber se ele é viável, com os seus recebíveis, no seu mercado, com o seu apetite para risco.

Estudo objetivo e independente que aponta a real possibilidade de estruturação a partir das premissas do negócio: inadimplência histórica, competitividade da taxa de desconto, suportabilidade dos custos operacionais e benchmarking com fundos comparáveis. Termina em recomendações concretas, não em diagnóstico.

Modelagem Financeira Independente

A modelagem do seu fundo não pode ser feita pelo prestador que vai gerenciá-lo. Ela precisa ser independente, e precisa ser sua.

Modelo econômico-financeiro construído antes de qualquer contratação, com premissas validadas pelo cliente: projeção de fluxos de caixa dos recebíveis, proteção mínima por classe de cota, limites de concentração, metas de retorno e cenários de estresse. O modelo pertence ao cliente, não apenas os resultados.

Enquadramento Regulatório

A Resolução CVM 175/2022 mudou as regras do jogo. Entender o que ela exige antes da estruturação separa projetos que avançam de projetos que travam.

Análise de conformidade com a Res. CVM 175/2022 e normas complementares ANBIMA, antes da estruturação, quando ajustes ainda são simples e baratos. Relatório completo das obrigações identificadas e cronograma realista incorporando os prazos regulatórios.

Estruturação Completa de FIDC

Estruturar um FIDC é um processo técnico, regulatório e operacional que exige coordenação de múltiplos agentes ao longo de meses. A Fivest conduz de ponta a ponta.

Do diagnóstico da carteira ao acompanhamento do primeiro dia de operação, atuamos como arquiteto técnico e coordenador de todo o processo. Não entregamos um relatório com recomendações, entregamos um fundo operando.

Montagem de Securitizadora

Criar uma securitizadora do zero exige mais do que abrir uma empresa. Exige estratégia, sistema, contratos, parceiros e processo operacional funcionando antes do primeiro título.

Conduzimos a montagem do zero à primeira operação. Ao final, o cliente recebe estratégia documentada, cronograma pré-operacional, fornecedores contratados, contratos revisados, sistema parametrizado e testado, visão orçamentária dos primeiros meses e equipe treinada para operar com autonomia.

Coordenação do Ecossistema de Prestadores

Um fundo exige pelo menos sete prestadores especializados. Selecionar, avaliar, negociar e coordenar cada um faz toda a diferença.

Atuamos como coordenador técnico de todo o ecossistema, da seleção à contratação. Não temos vínculo comercial com nenhum prestador. Quando indicamos alguém, a indicação é baseada exclusivamente na adequação técnica ao perfil do fundo e aos interesses do cliente.

Elaboração de Materiais de Captação

Um fundo bem estruturado que não sabe se apresentar não capta. A comunicação com investidores precisa ser clara, profissional e em conformidade.

Produzimos lâmina de produto, apresentação institucional e documentos complementares com conformidade regulatória incorporada desde o início do processo criativo. Os materiais nascem da nossa modelagem, os números apresentados aos investidores são os mesmos que sustentam a estrutura.

Como funciona

O Ciclo de Estruturação Fivest

Quatro fases encadeadas, executadas com presença ativa em cada decisão, do diagnóstico inicial até a primeira cessão do fundo em operação.

Fase 01

Diagnóstico e Estratégia

  • Carteira · Inadimplência
  • Viabilidade · Benchmarking
Fase 02

Modelagem e Enquadramento

  • Modelo Financeiro
  • Conformidade Regulatória
Fase 03

Constituição e Registro

  • Prestadores · Documentos
  • Registro CVM
Fase 04

Go-Live Operacional

  • Integração de Sistemas
  • Primeira Cessão
Entregável Final

Fundo em plena operação, sistemas integrados, contratos assinados e primeira cessão realizada.

Explore as soluções da Fivest

Estruturação & Mercado de Capitais

Estruturamos, modelamos e operacionalizamos veículos de investimento (de FIDCs a securitizadoras) com metodologia proprietária e presença ativa em cada etapa do ciclo.

Saiba mais

Controladoria de Fundos & Securitizadoras

Controle real sobre a saúde do seu fundo: ciclo mensal, onboarding de cedentes, gestão de prestadores e assembleias com precisão setorial.

Saiba mais

Análise Gerencial & Painéis de Gestão

Transformamos os dados da controladoria em visão executiva: painéis e relatórios que a diretoria, o conselho e os investidores realmente utilizam para decidir.

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Governança & Estratégia Financeira

Do orçamento à redução de custos com resultado garantido. FP&A, planejamento e governança recorrente aplicados à operação da gestora e dos veículos.

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Governança Jurídico-Regulatória

Contratos, garantias, elegibilidade e monitoramento contínuo. A camada que conecta jurídico, operação e regulação para que nada fique entre áreas.

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Serviços Estratégicos de Alto Valor

Investor Relations, due diligence independente, operações em dificuldade e formação executiva para boards, em momentos onde a senioridade do time faz a diferença.

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Fivest Tech, Consultoria de Tecnologia

Diagnóstico, pipelines de dados, governança e segurança. Tecnologia aplicada à realidade de gestoras, securitizadoras e administradores.

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FiSmart, Gestão Integrada

Plataforma proprietária que unifica controladoria, carteira, conciliação, elegibilidade e relatórios, em tempo real, com trilha de auditoria.

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Modelo de atuação

Modular, complementar e orientado ao longo prazo

Contratação flexível
Cada prática pode ser contratada isoladamente ou de forma integrada, sem amarras de pacote fechado.
Dados que se conectam
A controladoria alimenta a análise gerencial; a análise alimenta a governança. Efeito composto que não existe quando as áreas operam separadas.
Independência operacional
Não distribuímos cotas, não administramos fundos. Respondemos exclusivamente ao seu interesse.
Senioridade em todas as frentes
Equipe sênior em ponta. Sócios envolvidos. Sem repasse de execução para perfis juniores.

Vamos conversar sobre o seu fundo

Comece por uma prática. Cresça com a integração. A Fivest se ajusta ao estágio do seu fundo, não o contrário.